9月18日，A股三大股指集体高开，其中上证综指上涨16.36点，涨幅0.42%报3891.96点；深证成指上涨153.83点，涨幅1.15%报13563.74点；沪深300指数上涨32.17点，涨幅0.72%报4492.32点；创业板指数上涨53.25点，涨幅1.61%报3351.56点；科创50指数上涨28.34点，涨幅1.76%报1634.63点；贵金属、CPO、HBM等板块指数涨幅居前，农业种植、煤炭等板块指数跌幅居前。芯片股高开，中晶科技涨停，东微半导涨近5%，托伦斯、普冉股份、华海诚科、晶升股份等个股跟涨。

盘面上，市场焦点股万向德农（18天9板）低开8.57%，传媒板块龙版传媒（14天7板）低开4.93%、内蒙新华（2板）竞价涨停，PCB概念股澳弘电子（5板）高开0.49%、中岩大地（2板）高开1.82%，汽车整车板块众泰汽车（8天5板）低开4.64%、安凯客车（4天2板）高开1.23%，MLCC概念股华瓷股份（3板）高开5.53%，风电板块锡华科技（3板）高开0.94%、吉鑫科技（3天2板）低开5.92%，芯片产业链的中晶科技（3板）竞价涨停。

个股动态

中国巨石：公司收到持股5%以上股东振石集团函告，其于2026年9月15日至17日通过集中竞价交易方式减持公司股份2832.64万股。本次权益变动后，振石集团及其一致行动人合计持股比例由18.50%降至17.79%，触及1%刻度。

光启技术：公司全资子公司光启尖端近期累计与三家客户签订了合计9.07亿元的超材料产品批产合同。根据合同内容，光启尖端将向某客户交付金额为8.62亿元的超材料结构产品，向另两家客户交付金额为4529.42万元的超材料结构产品。

安凯客车：公司持股5%以上股东安徽省投资集团控股有限公司计划自公告披露之日起15个交易日后的90个自然日内，以集中竞价方式减持公司股份不超过802.46万股，即不超过公司总股本的0.85%。注：截至9月14日，安徽省投资集团控股有限公司位列安凯客车第二大股东，持股5628.26万股，占总股本的5.99%。

恒瑞医药：公司于17日通过集中竞价交易方式首次回购A股股份33.5万股，占公司总股本比例为0.005%，成交最高价43.58元/股，最低价43.10元/股，已支付总金额1450.36万元。根据此前方案，公司拟使用自有资金以集中竞价方式回购股份用于员工持股计划，回购资金总额不低于10亿元且不超过20亿元。

澳弘电子：公司泰国生产基地目前尚处于产品认证及小批量生产阶段，且受下游客户认证周期较长、产能爬坡、当地供应链配套磨合等因素影响，预计短期内不会对公司业绩产生重大影响。

满坤科技：泰国工厂预计于2027年开始陆续投产，具体以实际建设投产时间为准。公司泰国工厂的逐步建设将满足AI服务器电源高多层板等客户需求，完善公司海外生产基地的布局，增强公司核心竞争力。

福龙马：公司拟签署环卫自动驾驶技术开发的相关合同并与华为云计算技术有限公司（以下简称“华为云计算”）开展环卫自动驾驶技术开发合作。本次合作系公司与华为云计算在环卫智能化领域的独家性战略合作。本合同总金额为2亿元（含税）。

万向德农：当前玉米种业市场整体呈现供大于求局面，行业供需矛盾依然突出，市场竞争形势严峻，叠加极端天气频发的不利因素，公司产品价格处于低位，且部分无明显市场竞争优势的品种销售价格短期内无明显改善迹象，公司业绩承压。

金禾实业：公司在电子化学品领域布局持续深化，年产8万吨电子级双氧水及年产7.1万吨湿电子化学品升级项目均已投产，部分产品已完成客户验证并进入批量供应阶段，处于市场导入与产能释放期。

热点题材

人形机器人：

据21 世纪经济报道，记者从产业链人士获悉，特斯拉相关团队已于9月16日落地宁波，并于9月17日开启新一轮针对旗下机器人业务的量产审厂工作。据悉，特斯拉此轮审厂将实质导向Optimus的量产，目前已经搭配相关订单对供应链企业的下达。按计划，特斯拉将在今年下线5000台左右Optimus机器人，并装配至旗下世界各地的特斯拉超级工厂。

算力租赁：

云计算服务提供商Nebius宣布，自10月1日起上调多项按需计算资源价格，其中最新英伟达GPU涨幅最大。新价格下，H100由3.85美元/GPU小时升至4.50美元/GPU小时，涨幅约17%；H200由4.50美元升至5.40美元，涨幅20%；英伟达B300绝对涨幅最大，由7.85美元升至9.50美元/GPU小时，涨幅约21%。

锂矿：

雅安经济技术开发区管理委员会近日发布宁德时代雅安锂盐生产基地项目环境影响评价信息第一次公示。项目总投资14亿元，拟建设年产约4万吨碳酸锂、3万吨磷酸二氢锂及13万吨元明粉产能。目前发布的只是生态环境影响评价信息第一次公示，意味着项目尚处于前期环评信息公开阶段。

半导体设备：

据韩国科技媒体ETNEWS报道，业内人士16日透露，有半导体制造设备关键零部件的交货周期已延长了一倍以上，行业正面临供应短缺的困境。一位业内人士表示：“即使零部件行业现在扩大产能，也为时已晚，无法满足当前的需求。”

粮食：

全球领先的风险咨询公司Verisk Maplecroft 在周四发布的一份报告中表示，极端天气灾害将加剧亚洲的粮食安全风险，并可能在印度、印尼和菲律宾等脆弱的国家引发动荡。报告称，战争与天气的双重威胁正在推高食品通胀，而食品价格上涨历来是引发社会动荡的导火索。

旅游：

国庆假期首日（10月1日）火车票于9月17日开售，双节旅游热度持续走高。9月16日，美团数据显示，今年中秋国庆机票预订量同比增长44%。其中，航程超2000公里的长线机票预订量同比增长76%，占比超四分之一；预订两个及以上目的地机票的用户同比增长70%。

机构策略

中金公司：本轮超强厄尔尼诺升温或创历史峰值

NOAA预计一次有观测记录以来最强的“超强”厄尔尼诺事件或将形成。1960年以来历轮强及超强级别的厄尔尼诺大概率会导致全球玉米、棕榈减产，大豆则存增产可能。当前，全球农产品供需基本面本就处于宽松向紧平衡切换阶段，叠加霍尔木兹海峡航运受限推升油价、种植成本和生物燃料替代需求，黑海粮食外运受阻，供需、地缘、天气共同催化价格走强。

中信建投：全球主要集运航线运价延续分化，综合指数涨势延续，欧线持续回落

本周，中国出口集装箱运输需求保持平稳，远洋航线走势分化，综合指数小幅上涨。9月11日，上海航运交易研究所(筹)发布的上海出口集装箱综合运价指数(SCFI)报3662.18点，较上期上涨2.0%，已连续七周上涨。据海关总署数据，以美元计价我国8月份出口同比增长25.0%，外贸延续快速增长态势，对集运市场平稳发展形成长期支撑。市场延续"美线及澳新上涨、欧线回落、南美转跌"的分化格局：一方面，全球港口拥堵仍在延续，超过400万TEU的船舶运力因拥堵滞留，全球闲置运力已降至约0.5%的历史低位，上海、宁波等主要港口大型船舶平均等待时间仍维持4—9天，船期延误持续向下游传导，加剧华南及东南亚港口运营压力;荷兰港口罢工导致欧洲端供应链效率下降，鹿特丹等主要枢纽港受到明显影响。另一方面，巴拿马运河自9月起进一步削减船舶每日通行配额并持续执行吃水限制，船公司国庆黄金周空班计划陆续公布，预计10月上旬整体空班率将升至30%左右。市场普遍预计，即使进入国庆黄金周传统淡季，在积压货量尚未完全消化及有效运力受限的双重作用下，船舶舱位利用率仍将保持高位，运价短期仍具支撑。整体来看，旺季市场供需维持紧平衡，各航线走势分化明显。

中信证券：燃机行业处于新一轮景气周期

中小型燃机凭借部署灵活、建设周期短等优势需求增长更快。供给端海外OEM扩产周期较长，燃机供给持续偏紧，关键热端部件及大型转动件等环节产能约束向上游传导。海外供需缺口及航改燃核心机供应约束有望推动需求向国内整机及零部件产业链外溢，高温合金等上游材料亦迎来发展机遇。