【直击亚市】相当明显、典型的避险行情！AI交易突遭双重打击，接下来盯紧沃什
来源于:fx168-推荐
发布日期:2026-10-15 14:38:37
FX168财经报社(亚太)讯 周四(10月15日)全球股市抛售潮进一步加剧，华尔街和亚洲芯片股集体暴跌，推动今年以来火热的人工智能（AI）投资行情进一步逆转。与此同时，避险需求推动美国国债价格上涨，美元则走弱。
MSCI明晟亚太股票指数下跌3.1%，势将创下7月以来最低收盘水平。被视为AI交易风向标的韩国综合股价指数（KOSPI）领跌亚洲市场，暴跌8%并触发交易暂停机制。该指数预计将创下4月以来最低收盘水平，三星电子和SK海力士股价均暴跌约10%。#亚市直击#
美国股指期货显示，科技股可能进一步下跌，纳斯达克100指数期货下跌1.1%。与此同时，欧洲股市期货暗示，欧洲主要股指开盘可能下跌约1%。
彭博MLive策略师Mark Cranfield表示：“周四亚洲股市遭遇猛烈抛售，让人想起7月最后一周的行情。当时韩国KOSPI指数同样领跌，债券市场也一度出现温和的避险买盘，但这种走势并未持续太久，因为能源价格上涨随后推动收益率重新走高。这一次的情况可能有所不同，因为AI交易破裂的风险可能损害经济增长。”
周三芯片股的暴跌源于美国通胀增速创下五个月来最快水平，促使交易员加大对美联储进一步加息的押注，即使美联储在10月暂缓行动也可能如此。尽管美国国债最初因消费者物价指数（CPI）数据而遭到抛售，但随着多年高位附近的收益率吸引买盘，美债收复了大部分跌幅。
AI交易遭遇双重打击
在此前经历猛烈上涨后，全球股市正面临越来越大的压力。投资者开始质疑，投入AI领域的数千亿美元资金能否带来与之相匹配的投资回报。与此同时，自中东战争爆发以来持续高企的油价推升美国通胀，使主要央行可能采取更激进紧缩政策的风险进一步上升。
T&D资产管理公司首席策略师Hiroshi Namioka表示：“我们正看到一次相当明显、典型的避险行情。投资者目前正在降低风险敞口，并尽可能将资金转向避险资产。”
AI融资风险引发警惕
在CoreWeave股价周三一度暴跌17%后，交易员继续密切关注科技板块。该公司2032年到期的债券，四个月前投资者还以面值买入，如今交易价格已跌至每1美元面值不足78美分。
Fibonacci Asset Management Global首席执行官Jung In Yun表示：“美国CPI数据意外走高，加上CoreWeave债券遭遇抛售，正促使投资者重新评估整个AI行业的融资风险。”
华尔街的抛售推动罗素2000指数进入技术性回调区间，而一项备受关注的美国半导体股指数则创下2025年5月以来最长的连续下跌纪录。与此同时，美国股市自新冠疫情暴发前以来持续时间最长的一段平静期也宣告结束。
尽管股市遭到抛售，仍有两家中国发行人周四在市场上推介美元债券。此外，本周已有另外六家借款人合计筹集42.4亿美元，发行人正争相在借贷成本进一步上升前锁定融资利率。
Anthropic收入数据再添疑虑
AI交易将在周四晚些时候迎来一项关键考验，届时芯片行业风向标台积电（TSMC）将公布财报。由于全球主要芯片制造商此前公布的强劲业绩未能提振AI交易，台积电此次需要拿出足够亮眼的成绩，才能打动投资者。
另一方面，据知情人士透露，人工智能模型开发商Anthropic已告知潜在投资者，其第三季度营收达到168亿美元。目前，该公司正继续推进首次公开募股（IPO）计划。
不过，一些分析师认为，这一收入数据低于市场预期。
Miller Tabak + Co.首席市场策略师Matt Maley表示：“Anthropic的数据也略低于预期，这可能进一步引发投资者的担忧。”他补充称，再加上美国半导体指数持续下跌，“所有这些因素都在加深市场对AI领域巨额投资最终能够产生多大投资回报（ROI）的疑虑。”
10年期收益率回落至5.09%
随着股市抛售刺激避险需求，美国国债在亚洲交易时段延续涨势。基准10年期美债收益率下降9个基点至5.09%，对货币政策高度敏感的2年期收益率下降10个基点至4.70%。美国5年期国债收益率同样下降10个基点。日本5年期国债收益率下跌5.5个基点，至2.315%。
彭博美元现货指数下跌0.3%，此前该指数周三一度升至2025年5月以来最高水平。
黄金在连续三个交易日下跌后反弹，交投于约4145美元。随着市场对中东供应中断的担忧有所缓解，全球原油基准布伦特原油下跌1.6%，至每桶104.35美元。
野村控股高级利率策略师Andrew Ticehurst表示：“我们似乎正在看到债券与股票之间的反向相关关系重新显现。也就是说，当其他市场出现避险情绪时，一部分资金开始流入债券市场寻求安全。”
沃什讲话成为市场焦点
美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）此前承诺，不会通过个人对短期货币政策前景的判断来引导市场。不过，最新通胀数据意外走高，将使市场更加密切关注他周五在曼谷的讲话。届时，沃什计划与国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃（Kristalina Georgieva）进行炉边谈话。
目前市场定价显示，截至明年1月底，美联储累计加息幅度预计约为40个基点，与此同时，10月加息的概率也有所上升。
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